Sale-and-lease-back uitgelegd

Wanneer interessant?

Bij groei, een grote order of een tijdelijke liquiditeitsbehoefte. Weeg de totale kosten af tegen andere financiering. Meer over equipment lease.

Welke bedrijfsmiddelen komen in aanmerking?

Sale-and-lease-back is toepasbaar op een breed scala aan bedrijfsmiddelen, mits deze waardevast en courant zijn. Denk hierbij aan productiemachines, inventaris, intern transportmaterieel zoals heftrucks, en ICT-apparatuur. De aard van het bedrijfsmiddel en de levensduur spelen een rol bij de beoordeling door de leasemaatschappij. Immers, het object dient voldoende zekerheid te bieden als onderpand voor de financiering.

Cruciaal is dat de activa nog operationeel en van voldoende waarde zijn. Versleten of sterk verouderde bedrijfsmiddelen zullen zelden in aanmerking komen voor sale-and-lease-back. De leasemaatschappij maakt een inschatting van de restwaarde en de verhandelbaarheid aan het einde van de leaseperiode. Dit proces begint vaak met een taxatie om de actuele marktwaarde van de activa vast te stellen.

Wat zijn de financiële en fiscale overwegingen?

Financieel gezien biedt sale-and-lease-back een directe liquiditeitsinjectie. De verkoopprijs van de bedrijfsmiddelen komt vrij op de balans en kan worden ingezet voor investeringen, aflossingen, of werkkapitaal. Tegelijkertijd ontstaan er maandelijkse leaseverplichtingen. Het is essentieel om de effectieve kosten van deze financieringsvorm af te wegen tegen alternatieven, zoals een bancaire lening, en te kijken naar de impact op de cashflow.

Fiscaal gezien wordt de onderneming de economisch eigenaar en de leasemaatschappij de juridisch eigenaar. Dit betekent dat de bedrijfsmiddelen van de balans van de onderneming verdwijnen, waardoor de solvabiliteit verbetert. De leasetermijnen zijn volledig aftrekbaar als bedrijfskosten. Het is raadzaam om de specifieke fiscale gevolgen te bespreken met een accountant, aangezien deze kunnen variëren afhankelijk van de precieze constructie en de fiscale situatie van de onderneming.

• Directe liquiditeitsverbetering.
• Verbetert de balansratio's (solvabiliteit).
• Leasetermijnen zijn fiscaal aftrekbaar.
• Gespecialiseerd advies is cruciaal.

Veelgestelde vragen